Дефицит чипов настиг производителей смартфонов

Как свидетельствуют данные компании Counterpoint Research, мировые поставки смартфонов в январе-марте 2021 года выросли на 20% в годовом выражении, и всего на 4% по сравнению с тем же периодом 2019 года. Потребители впервые за несколько лет отмечают  ощутимый рост цен. Некоторым производителям приходится сокращать объемы производства и откладывать запуск новых моделей. Ещё на заре этой индустрии, в 2010-м году, на рынке смартфонов сложилась закономерность: поставки во втором квартале всегда больше, чем в первом. По оценкам Counterpoint, в 2021-м она была нарушена впервые в истории: поставки сократились на 10%.

Что касается продаж, в третьем-четвёртом кварталах ожидаются показатели на уровне 2019-2020 годов, то есть речь уже идёт о стагнации в этом секторе. Counterpoint Research прогнозирует: мировые поставки смартфонов во второй половине года составят чуть более 770-ти миллионов штук. За этот же период годом ранее отгрузки составили 760 с лишним миллионов смартфонов. Таким образом, разница ожидается на уровне статистической погрешности: всего 10 миллионов смартфонов, или прирост лишь на 1,3%. В Counterpoint подчёркивают: стагнация в первую очередь связана с дефицитом чипов, а не с насыщенностью рынка или паузой в технологическом цикле. Как раз наоборот: в ряде зарубежных стран идёт переход на высокоскоростной формат связи 5G, и потребители покупали бы новые смартфоны более активно, если бы не выросшие на фоне нехватки полупроводников цены.

Производители, разумеется, перекладывают нагрузку на плечи покупателей. Как свидетельствуют данные компании Strategy Analytics, за период с апреля по июнь средняя оптовая цена на смартфоны выросла на 5%. За последние годы аналогичные показатели никогда не превышали 2%. Вывод напрашивается следующий: полупроводники стали чем-то вроде приза в некоем соревновании, причём старые участники — автопроизводители — из этого соревнования тоже не выбыли, что лишь усугубляет общую ситуацию. Например, Daimler, владелец бренда Mercedes-Benz, предупредил о том, что негативный эффект нехватки чипов будет ощущаться и в 2022-м году.

Объём производства германская компания уже сократила, пожертвовав относительно доступными моделями в пользу более дорогих. В Volvo, делающей акцент на респектабельности и безопасности, назвали дефицит чипов «реально раздражающим», хотя обычно компания придерживается куда более умеренного тона. В этот раз исключение оправданно: Volvo готовится к IPO, но климат для выхода на биржу сейчас действительно не лучший. Корейская Hyundai предупредила о том, что продажи в третьем квартале ощутимо пострадают.

Ситуация с острой нехваткой полупроводников привела стала причиной курьёза. В марте General Motors заявила о том, что на некоторые пикапы не будут устанавливаться модули управления расходом топлива, что приведёт к его незначительному повышению. Здесь стоит отметить, что такой модуль — наверное, последний пункт в списке требований консервативных американцев, а прогрессивные жители США, желающие свести свой карбоновый след к нулю, любой ценой купят Tesla. Как бы там ни было, сейчас уже не до шуток: General Motors на днях приостановила несколько конвейеров, так как ситуация с чипами не налаживается, и не удаётся пополнить запасы целого ряда компонентов, а не только модулей экономии топлива.

Как считают эксперты, в долгосрочной перспективе победа над дефицитом всё же будет одержана. В ING особо отмечают факт строительства тайваньскими производителями чипов крупных заводов на территории материкового Китая, причём в некоторых случаях работы уже завершены. Конечно, с точки зрения геополитики шаг не самый безопасный, но сейчас, когда актуальной темой номер один остаётся ковид, думать об этом рано. Возвращаясь к ING, нельзя не обратить внимание на то, насколько сильно расходятся мнения финансистов и промышленников. Первые считают, что проблема с полупроводниками для автопрома будет решена в течении нескольких недель, вторые же с надеждой смотрят в 2023-й год. В лучшем случае — в 2022-й.

Третья точка зрения — поставщики компонентов для производства чипов. Например, в Akhan Semiconductor и Cerebras Systems считают, что предложение может в общей мере удовлетворить спрос во втором квартале 2022-го года, однако в том же Akhan называют собственный прогноз оптимистичным и «полным надежд». В любом случае, сейчас время ожидания при заказе электронных компонентов может составлять до 32-х недель, что иначе как ночным кошмаром при планировании производства не назовёшь.

Даже в майнинге наблюдается новый тренд: владельцы ферм ищут способы продления срока службы электроники. Ранее, например, видеокарты, выработавшие свой ресурс, перепродавались на вторичном рынке страждущим геймерам. Теперь крупные майнеры кустарными методами продлевают жизнь оборудования, так как даже их личные связи с посредниками производителей не всегда позволяют получить новое. Это, по мнению ING, свидетельствует о всей серьёзности ситуации с дефицитом. Напомним о том, что в голландском финансовом конгломерате ждут скорой стабилизации только по компонентам для автопрома, но никак не по всему рынку полупроводников в целом.

Как и в случае любого кризиса, здесь есть свои бенефициары. Нетрудно догадаться, что это сами производители чипов. По оценкам VLSI Research, темпы роста индустрии полупроводников по итогам 2021-го года могут составить до 25%. Это будет наиболее значительный прорыв с 2009 — 2010-го года, когда весь мир переходил с кнопочных телефонов, функционал которых ограничивался звонками, СМС и «Змейкой», на настоящие компьютеры в кармане. Тенденция уже подтверждается биржевыми трендами: с начала года специализированный индекс Philadelphia SE Semiconductor обогнал по темпам роста NASDAQ в целом на 3% — 16% против 13-ти.