Наша цифра. Какие ЦФА уже выпустили в России?

Цифровые финансовые активы (ЦФА) стали доступны в России с 2021 года после того, как вступил в силу закон №259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

«Этот первый шаг является лишь началом большой истории, которая будет включать в себя новое видение традиционных продуктов и создание принципиально новых, для эмитентов и инвесторов», – отметила тогда генеральный директор «Атомайз» Екатерина Фроловичева.

И не ошиблась. С тех пор в России было размещено 16 выпусков ЦФА на общую сумму более 200 млн рублей, а реестр операторов информационных систем, которые осуществляют выпуск ЦФА, в 2023 году расширился до пяти.

Какие же ЦФА уже есть в России? Базовыми активами выпущенных ЦФА являются сегодня драгоценные металлы и права денежных требований. Вот некоторые из них.

ЦФА на палладий

В июле 2022 на платформе «Атомайз» был выпущен первый цифровой финансовый актив на палладий – инвестор получил право на денежное требование, эквивалентное рыночной стоимости металла. Выпуск ЦФА на физический металл стал новым этапом в управлении сбытом драгоценных металлов не только в России, но и в мире. 

 Первым эмитентом цифровых финансовых активов на платформе «Атомайз» в России стал «Норникель». Первыми инвесторами – Росбанк и брокер «Вектор Икс». 

ЦФА на долговые обязательства

В августе 2022 на платформе «Атомайз» стартовал второй продукт – New Money Market. «Норникель» выпустил ЦФА на свои долговые обязательства.

New Money Market дал возможность эмитенту повысить ликвидность своих отложенных платёжных обязательств. Для его поставщиков (представителей среднего и малого бизнеса) это новый инструмент финансирования. За счёт продажи ЦФА они могут быстрее получить деньги и погасить свои кредитные обязательства или пополнить оборотные средства. А инвесторы – получить прямой доступ к активам с высоким кредитным качеством и адекватной доходностью. 

ЦФА на базе коммерческой задолженности

«ВТБ факторинг» и финтех-компания «Лайтхаус» провели первую в стране сделку по эмиссии и размещению ЦФА. В рамках сделки была токенизирована коммерческая задолженность эмитента на платформе оператора информационной системы «Лайтхаус», после чего «ВТБ факторинг» выкупил этот выпуск ЦФА. Таким образом, была произведена первая эмиссия и размещение цифровых финансовых активов, обеспеченных денежными требованиями.

ЦФА на корзину драгметаллов

В октябре 2022 были выпущены 7 ЦФА на разные драгоценные металлы: золото, серебро и металлы платиновой группы – платину, палладий, родий, иридий и рутений. Все 7 металлов производятся эмитентом ОАО «Красцветмет». Инвестором выступил брокер «Вектор Икс». 

Выпуски позволили собрать первый в России диверсифицированный портфель активов. Он воплощает готовую инвестиционную идею: вложить средства в драгметаллы как альтернативу активам на валютном и фондовом рынках. А широкий выбор активов дополнительно защищает инвестора в случае волатильности какого-либо из металлов. 

ЦФА на золото

Декабрь 2022 года ознаменовался выпуском ЦФА на золото – Cбербанк провел его на собственной блокчейн-платформе, а инвестором в сделке стала компания «Сольфер», которая занимается трейдингом и переработкой металлов, производством изделий из драгоценных камней. 

Сбербанк планирует расширять свою продуктовую линейку ЦФА, а также рассматривает возможность выпуска своих облигаций, упакованных как ЦФА. Компания рассчитывает на рост числа корпоративных клиентов, для которых ЦФА могут стать альтернативой для инвестиций в рамках дедолларизации экономики, считает первый зампредправления Сбербанка Александр Ведяхин.

ЦФА на 10 млн рублей

В 2023 году Альфа-банк совершил тестовое размещение цифровых финансовых активов (ЦФА), которое стало первым для кредитных организаций выпуском, обеспеченным только денежными правами. Банк выпустил ЦФА на сумму 10 млн рублей под 10% годовых на 30 дней. Размещение осуществлено для пилотной группы частных инвесторов. Таким образом, выпуск Альфа-банка стал первым банковским ЦФА, обеспеченным чисто денежными правами, без участия каких-либо активов. По сути, речь идет о форме беззалогового привлечения средств.

Сегодня ЦФА открывает широкие возможности и для создания индивидуальных финансовых решений, а ЦБ РФ, в свою очередь, планирует стимулировать инвесторов в ЦФА налоговыми послаблениями. Поэтому страну наверняка ждет много новых выпусков ЦФА.