СЕМЕЙНЫЙ ТУРНИР ЦИФРОВАЯ ГРАМОТНОСТЬ ЦИФРА В «НОРНИКЕЛЕ» ПУЛЬС ТЕХНОЛОГИЙ
Пульс технологий
Хочешь знать о технологиях и цифровизации больше?
Устанавливай приложение «Цифроникель». Проходи обучение в игровой форме. Копи знания, получай баллы, участвуй в конкурсах и получай ценные призы.
ПРОЙТИ ОБУЧЕНИЕ

Инновационная модель экономики толкает вверх котировки никеля

Котировки никеля на Лондонской бирже достигли максимума за последние 10 лет. Одной из важнейших причин стал ажиотажный рост спроса и резкое сокращение запасов. Никель по прежнему востребован в сталепрокате, но его всё чаще воспринимают как металл энергетического перехода и новой «зелёной» экономики. Дело в том, что никель незаменим в производстве аккумуляторных батарей нового поколения для электромобилей — но обо всём по порядку.

Хочешь знать о технологиях и цифровизации больше?
Устанавливай приложение «Цифроникель». Проходи обучение в игровой форме. Копи знания, получай баллы, участвуй в конкурсах и получай ценные призы.
ПРОЙТИ ОБУЧЕНИЕ

Участники мирового рынка сырья вновь заговорили о никеле после того, как за одну торговую сессию котировки металла на LME выросли на 4 с половиной процента, до 22 тысяч 745 долларов за тонну. Рекордные темпы роста до, опять же, рекордных значений стали производной от запасов никеля. На складах, которые официально отчитываются перед London Metal Exchange (в основном в западных странах), они сокращались более 50-ти дней подряд. В Китае складские остатки никеля, подтверждаемые властями, упали ниже 4860-ти тонн, что стало историческим минимумом.

На ситуацию, которую в принципе уже можно назвать глобальным дефицитом, обратили внимание ведущие банки и профильные участники рынка. В частности, генеральный директор Trafigura, одной из крупнейших сырьевых трейдерских компаний в мире, выступая на форуме Future Minerals в Саудовской Аравии заявил о том, что запасы во всём мире (а не в каких-то отдельно взятых регионах) на критически низких уровнях, и это уже находит отражение в котировках. В Goldman Sachs заявили о том, что ситуация в Китае стала производной текущей политики властей. Пекин борется с перегревом во всех сферах экономики, что приводит к снижению производства и организованных закупок ряда металлов. При этом баланс всё равно смещается в сторону спроса, что приводит к росту цен на сырьевых площадках.

Всего за месяц котировки никеля выросли более чем на 10%, и ключевой темой (помимо складских запасов) стали электромобили. В Китае спрос на них постоянно растёт, включая бюджетный сегмент. Некоторые эксперты говорят о том, что в Норвегии, судя по темпам роста продаж, двигатель внутреннего сгорания будет вытеснен с рынка гражданских автомобилей в течении ближайших пяти лет. В Великобритании в декабре 2021-го был установлен исторический рекорд: свыше четверти от общего объёма продаж легковых машин — автомобили на электрической тяге.

Кроме того, стоит отметить, что крупнейшие автопроизводители, наученные горьким опытом глобального дефицита чипов, меняют саму стратегию закупок ключевых компонентов и сырья. Раньше подобные закупки производились чуть ли не «по факту», то есть зачастую с прицелом на два-три месяца вперёд, не более. В доковидную эпоху компании меняли объём производства, что называется, налету, ориентируясь на капризы потребителя. Считалось само собой разумеющимся, что и производители деталей оперативно выполнят новый заказ. «Невидимая рука рынка» работала по законам Адама Смита до 2020-го года, когда выяснилось, что многие не получат вовремя электронные компоненты, независимо от географии. Приостановки конвейеров General Motors, Ford, Subaru, Hyundai, АвтоВАЗ и многих других компаний стали обычным делом. В этот момент автопром задумался о планировании на годы вперёд.

Компания Tesla подписала долгосрочный контракт на покупку 75-ти тысяч тонн никеля. Источником поставок станет месторождение Тамарак в штате Миннесота. У компании Илона Маска просто нет другого выбора: если остальные автопроизводители только в процессе «зелёного перехода», то Tesla изначально занималась исключительно электромобилями. Однако всем производителям гражданской техники придётся рано или поздно полностью отказаться от двигателя внутреннего сгорания, что приведёт к дальнейшему росту цен на никель и прочие ключевые компоненты аккумуляторных батарей высокой ёмкости.

Большинство крупных экономик мира взяло на себя обязательство: к 2050-му (максимум — к 2060-му) году сократить объём выбросов парниковых газов до нуля. Эксперты Международного энергетического агентства, в свою очередь, пришли к выводу: для того, чтобы добиться этих целей, уже к 2040-му году мировой спрос на никель должен вырасти в 19 раз по отношению к текущим показателям. В противном случае условия Парижского климатического соглашения не будут выполнены. Учитывая растущую важность повестки ESG, компании и власти государств больше не могут, как в 80-х и 90-х годах прошлого века, откладывать решение вопроса на потом. Судя по стратегиям крупнейших автопроизводителей — которые, кстати говоря, продиктованы настроем современных потребителей — у прогнозов есть шансы воплотиться в жизнь.

По оценкам Emergen Research, в 2019-м году объём мирового рынка аккумуляторных батарей для электромобилей составлял 13 миллиардов 790 миллионов долларов. Эксперты ожидают стабильно высоких темпов роста на уровне 5,6% ежегодно, вплоть до 2027-го года. Рынок, соответственно, выйдет на объём порядка 21-го миллиарда долларов. Ещё один важный тренд — постепенное сокращение доли рынка США, которая в 2019-м году превышала 36%. Продажи в Соединённых Штатах, разумеется, продолжат расти — но меньшими темпами, чем в Китае и Европе. Традиционные автогиганты мечтают догнать и перегнать Илона Маска. BMW Group, Volkswagen, Daimler и другие компании вкладывают огромные средства в производство аккумуляторных батарей. Ключевыми бенефициарами этого тренда становятся как производители профильной электроники — Samsung, LG, Mitsubishi, Panasonic и другие — так и крупнейшие горнодобывающие компании, поставляющие сырьё. Это, например, BHP — и «Норникель».

Исходя из расчётов, представленных ко дню стратегии «Норникеля», рост котировок никеля на 10% от базового уровня в 17 тысяч 917 долларов за тонну даёт положительный эффект на годовую EBITDA в размере 352-х миллионов долларов. То есть опираясь на текущие ценовые показатели можно теоретически прогнозировать увеличение EBITDA Компании приблизительно на миллиард долларов. При этом в Goldman Sachs напоминают о том, что помимо модных нынче электромобилей существует спрос на никель со стороны производителей стали, и по итогам прошлого года дефицит составил 180 тысяч тонн. Цель Goldman Sachs по никелю на 12 месяцев — 24 тысячи долларов за тонну. Это приблизительно на 6% дороже, чем сейчас.

Хочешь знать о технологиях и цифровизации больше?
Устанавливай приложение «Цифроникель». Проходи обучение в игровой форме. Копи знания, получай баллы, участвуй в конкурсах и получай ценные призы.
ПРОЙТИ ОБУЧЕНИЕ
Google Play
App Store
Читайте также
СЕМЕЙНЫЙ ТУРНИР ЦИФРОВАЯ ГРАМОТНОСТЬ ЦИФРА В «НОРНИКЕЛЕ» ПУЛЬС ТЕХНОЛОГИЙ