ЦБ переходит на цифру: всё о цифровом рубле

Что же такое digital рубль? Прежде всего, приведём определение с официального сайта Банка России: «Цифровой рубль — дополнительная форма российской национальной валюты, которая будет эмитироваться Банком России в цифровом виде. Цифровой рубль сочетает в себе свойства наличных и безналичных рублей. Как и безналичные деньги, цифровой рубль делает возможными дистанционные платежи и расчеты онлайн. С другой стороны, как и наличные, цифровой рубль может использоваться в оффлайн-режиме — при отсутствии доступа к Интернету».

Важно понимать, что Банк России будет выступать как в роли эмитента новой digital валюты, так и в роли оператора цифрового рубля. То есть в случае открытия кошелька ваши деньги будут храниться непосредственно в ЦБ, а не на счетах в коммерческих банках. Если условно определить надёжность крупнейших российских банков с госучастием как 99% и 9 в периоде, то Центробанк — это 100%, ведь речь идёт о регуляторе и эмитенте национальной валюты как таковой. 

Соответственно, цифровой рубль — это практически стопроцентная безопасность. Каждый такой рубль будет выпускаться с уникальным цифровым кодом — совсем как на бумажной купюре. Однако бумажные купюры не так уж и сложно подделать, а цифровой код, хранящийся в системе блокчейн, недоступен фальшивомонетчикам и прочим мошенникам. Кстати, ЦБ с нуля разрабатывает собственную гибридную архитектуру платформы, включающую компоненты централизованной системы и распределённых реестров — то есть как раз блокчейна. Готовых решений для прототипа цифрового рубля не было, это уникальная технология.

Граждане для удобства использования могут создать на своём смартфоне сразу два кошелька — онлайн и оффлайн, для районов с нестабильным интернет-соединением или полным его отсутствием, то есть цифровым рублём можно будет расплачиваться хоть в сельпо на крайнем Севере. Как только связь появляется, можно перевести любой объём средств из одного кошелька в другой. Да и в целом цифровой рубль подразумевает свободную конвертацию в бумажный и в безналичный (на счетах в коммерческих банках) — круглосуточно, без задержек и праздничных дней, по курсу один к одному.

Более того, цифровой рубль призван облегчить переводы между гражданами: никаких комиссий, и код будет перемещаться из кошелька в кошелёк менее чем за миллисекунду. При этом каждая транзакция абсолютно прозрачна и при желании видна Центробанку — так что никакого пособничества терроризму, торговле оружием, распространению наркотиков и прочим нелегальным бизнесам.

Переводы между физическими лицами будут бесплатными. Магазинам придётся платить комиссию, которая при этом не превысит действующую в Системе быстрых платежей (0,4–0,7% от стоимости товаров или услуг в зависимости от категории). Отметим, что полностью исключать коммерческие банки из товарно-денежных отношений ЦБ, конечно, не собирается. Например, эмиссии цифрового рубля планируются по аналогии с эмиссией наличных денег. Регулятор будет поставлять цифровой рубль на цифровой кошелек коммерческого банка в обмен на списание денег с корсчета. Клиент, желающий обменять собственные безналичные рубли на цифровой рубль, сможет сделать это в своём банке.

При этом важно понимать, что Центробанк создаёт цифровой рубль прежде всего как платёжный инструмент, а не как средство для сбережений: начисления процента на остаток, то есть классического механизма депозита, не подразумевается. На начальном этапе «обкатки» системы возможны ограничения по объёму средств на одном кошельке, но затем ЦБ перестанет регламентировать лимиты по остаткам. Это особенно важно для бизнеса, который — как и физлица — сможет пользоваться цифровым рублём без каких-либо ограничений.

Ещё один плюс для компаний — да и для граждан тоже, ведь многие сегодня являются индивидуальными предпринимателями — это возможность заплатить налоги цифровым рублём. Наличные деньги в налоговой не принимаются, там они ассоциируются скорее с коррупцией.

Здесь важно понимать, что цифровой рубль — это именно digital, а не криптовалюта. Конечно, анархисты и либертарианцы будут выступать за шифровку и децентрализацию, но у криптовалют есть и очевидные минусы. В первую очередь, это недоверие со стороны регуляторов, так как нет единого эмитента: в конечном итоге это может привести к запрету, причём не только в Китае, но и в тех же США. Сценарий конечно экстремальный, однако более вероятный, чем, скажем, падение метеорита.

Кроме того, криптовалюты крайне волатильны — достаточно посмотреть на безумные скачки биткоина или эфириума. Профессионалы рынка могут пережить такой шторм, но неквалифицированные инвесторы рискуют потерять всё. Да и в повседневной жизни криптовалюты не очень удобны: по тому же биткоину сеть пропускает лишь 7 транзакций в секунду — во всём мире, так как каждая транзакция верифицируется в блокчейне. То есть и модная ферма в Исландии, и подвал в Китае, и избушка сибирского майнера должны подтвердить: да, в Нью-Йорке действительно куплена чашечка кофе за 5 долларов.

При этом комиссия за перевод и время верификации зависит от загрузки сети, так что раздражённый хипстер может получить свой кофе минут через пятнадцать — и заплатить за него, как за десять чашечек. В общем, купить дорогой электрокар Tesla за биткоины — это престижно и современно, однако к повседневному использованию есть масса вопросов.

Цифровой рубль будет лишён таких неудобств — по крайней мере, в соответствии с планом ЦБ. Регулятор создаёт его как платёжное средство максимальной ликвидности. Однако участники рынка видят если не риски, то негативные побочные эффекты. Сбербанк, например, считает, что в цифровой рубль будет конвертировано 2 — 4 триллиона безналичных рублей, хранящихся на счетах в коммерческих банках. Это приведёт к дефициту ликвидности, вследствие чего банки вынуждены будут поднять ставки по кредитам на 0,5%.

Впрочем, в ЦБ считают, что в подобном сценарии вырастут и ставки по депозитам, что для населения и бизнеса — явный плюс. Пытаясь избежать ощутимого перетока высоколиквидных пассивов в цифровой рубль и сохранить возможность заработать на таких пассивах, коммерческие банки вынуждены будут поднять ставки по остаткам на счетах.

2023-й год ещё не так скоро, но уже сейчас можно сказать, что у цифрового рубля куда больше плюсов, чем минусов. Граждане получат максимально ликвидную и абсолютно безопасную альтернативу бумажным деньгам и счетам в коммерческих банках, отвечать за которую будет ЦБ. Исключение посредника и высокая степень безопасности — это будущее, и стремящимся в него энтузиастам, которые всё же опасаются хаоса криптовалют, стоит присмотреться к цифровому рублю.